U.S. Treasury rentekurve sammenligner avkastningen på kortsiktige statspapirer med langsiktige statsobligasjoner. U.S. Treasury Department utsteder statsskuldregninger for kortere enn ett år. ... Det utsteder obligasjoner i løpet av 20 og 30 år. Alle statspapirer kalles ofte for sedler eller for kort.
Treasury rentekurve, som også er kjent som rentestrukturens termstruktur, tegner et linjediagram for å demonstrere et forhold mellom avkastning og løpetid for løpende statspapirer med fast inntekt. Det illustrerer avkastningen av statspapirer med fast løpetid, nemlig.
Dette representerer en standard rentekurve, hvor obligasjoner med lengre løpetider gir høyere avkastning, og belønner investorene for usikkerheten rundt tilstanden til finansmarkedene i fremtiden.
...
Treasury rentekurve i USA per april 2021.
Obligasjonsforfall | Utbytte |
---|---|
10 år | 1.65% |
20 år | 2.19% |
30 år | 2.3% |
Viktige takeaways
Hva er Treasury Yield? Treasury yield er avkastningen på investeringen, uttrykt i prosent, på U.S. statens gjeldsforpliktelser. Sett på en annen måte, er Treasury yield den effektive renten som U.S. regjeringen betaler for å låne penger i forskjellige lengder tid.
Obligasjonsrenter forteller deg hva investorer tror økonomien vil gjøre. ... Det forteller deg at kortsiktige investorer krever høyere rente og mer avkastning på investeringen enn langsiktige investorer.
Treasury yield premium-modellen av Jens H.E. Christensen og Glenn D. Rudebusch (CR) nedbryter den nominelle rentekurven i tre komponenter: fremtidige kortsiktige renteforventninger, en løpetidspremie som måler obligasjonsinvestorens aversjon mot risikoen for å ha obligasjoner med lengre løpetid, og en modellrest.
Nå er den beste tiden å kjøpe statsobligasjoner siden 2015, sier fondsforvalter. Inflasjonsbekymringer har ført til en kraftig økning i obligasjonsrentene de siste ukene - særlig på referanseindeksen U.S. 10-årig statskasse - og et medfølgende fall i obligasjonsprisene.
10-årig avkastning brukes som fullmektig for boliglånsrente. Det blir også sett på som et tegn på investorstemning om økonomien. Et stigende avkastning indikerer fallende etterspørsel etter statsobligasjoner, noe som betyr at investorer foretrekker investeringer med høyere risiko og høyere belønning.
HVORFOR ER SKATTESYSTEMET STIGENDE?? En del av det er økende forventninger til inflasjon, kanskje den verste fienden til en obligasjonsinvestor. Inflasjon betyr at fremtidige betalinger fra obligasjoner ikke vil kjøpe så mye - fordi prisen på en banan eller en bukett blomster vil være høyere enn den er i dag.
Disse prisene varierer over forskjellige varigheter, og danner avkastningskurven. ... Det er en rekke økonomiske faktorer som påvirker statens avkastning, for eksempel renter, inflasjon og økonomisk vekst. Alle disse faktorene har også en tendens til å påvirke hverandre.
Den normale rentekurven er en rentekurve der kortsiktige gjeldsinstrumenter har lavere avkastning enn langsiktige gjeldsinstrumenter av samme kredittkvalitet. Dette gir rentekurven en stigning oppover. Dette er den ofte sette rentekurveformen, og det blir noen ganger referert til som "positiv rentekurve."
Nåværende avkastning
Det beregnes ved å dele obligasjonens kupongrente med kjøpesummen. La oss for eksempel si at en obligasjon har en kupongrente på 6% pålydende Rs 1000. Opptjent interesse ville være Rs 60 i løpet av et år. Det ville gi et nåværende utbytte på 6% (Rs 60 / Rs 1000).
Ingen har kommentert denne artikkelen ennå.