En dekket samtale refererer til en finansiell transaksjon der investoren som selger kjøpsopsjoner eier et tilsvarende beløp av den underliggende sikkerheten. ... Investorens lange posisjon i eiendelen er "dekning" fordi det betyr at selgeren kan levere aksjene hvis kjøperen av kjøpsopsjonen velger å utøve.
Å selge dekkede anrop er en strategi der en investor skriver en kjøpsopsjonskontrakt samtidig som han eier et tilsvarende antall aksjer i den underliggende aksjen. Lær det grunnleggende om å selge samtaler som dekkes, og hvordan du bruker dem i investeringsstrategien din. ... Gir en oversikt over samtaler som dekkes.
Maksimalt tap på en dekket samtalestrategi er begrenset til prisen som er betalt for eiendelen, minus mottatt opsjonspremie. Maksimal fortjeneste på en dekket anropsstrategi er begrenset til innløsningsprisen på kortopsjonen, minus kjøpesummen for den underliggende aksjen, pluss mottatt premie.
En av grunnene til at vi anbefaler opsjoner - mer spesifikt å selge (skrive) dekkede samtaler - er fordi det reduserer risikoen. Det er mulig å tjene på om aksjer går opp, ned eller sidelengs, og du har fleksibiliteten til å kutte tap, beskytte kapitalen din og kontrollere aksjen din uten en enorm kontantinvestering.
Når du skriver en dekket samtale, selger du noen andre retten til å kjøpe en aksje som du allerede eier, til en bestemt pris, innen en bestemt tidsramme. ... Det faktum at du allerede eier aksjen betyr at du er dekket hvis aksjekursen stiger forbi innløsningskursen og kjøpsopsjonene er tildelt.
En "Poor Man's Covered Call" er en lang samtale diagonal debetpread som brukes til å replikere en dekket samtaleposisjon. Strategien får navnet sitt fra det reduserte risiko- og kapitalkravet i forhold til en standard dekket samtale.
Hovedproblemet med den omfattede anropsstrategien er at den flyr i møte med hvorfor du eier aksjer i utgangspunktet. Mens utbytteinntekter kan være en viktig faktor for å velge en aksje på lang sikt, er en stor del av hvordan aksjer tilfører verdi til porteføljen din over tid gjennom prisstigning.
Å selge dekket samtaler kan generere inntekter på omtrent 2 til 12 ganger inntektene fra de samme aksjene. Å leve av tradisjonelle investeringer har blitt utfordrende siden avkastningen fra både aksjeutbytte og obligasjonsrente er så lav, noe som fører til at investorer vurderer dekkede anrop.
Det er to risikoer for den omfattede samtalestrategien. Den reelle risikoen for å tape penger hvis aksjekursen synker under poenget. Breakeven point er kjøpesummen for aksjen minus mottatt opsjonspremie. Som med enhver strategi som involverer aksjeeierskap, er det betydelig risiko.
Maksimalt tap er den totale kostnaden du betalte per kontrakt x 100 aksjer. Maksimalt tap oppstår hvis du holder opsjonen til utløpsdagen og den utløper av pengene (den utløper verdiløs fordi aksjen ikke beveget seg i den retningen du ønsket det, og du mister hele kostnaden for det du betalte for opsjonen).
Det som betraktes som et langt dekket samtale? Omfattede samtaler med en alternativ utløpsdato innen dager eller noen uker regnes som kortsiktige. På den annen side anses dekket samtaler med en opsjon utløpsdato som er mer enn fem til seks uker unna, langt unna.
Ingen har kommentert denne artikkelen ennå.