Hva om du bidrar for mye til en Roth IRA?

Hvis du bidrar med mer enn IRA eller Roth IRA-bidragsgrensen, pålegger skattelovene en 6% avgiftsavgift per år på det overskytende beløpet for hvert år det forblir i IRA. ... Skattemyndighetene pålegger en skattestraf på 6% på det overskytende beløpet for hvert år det forblir i IRA.

1. Hvordan fjerner jeg overflødige bidrag til Roth IRA?
2. Kan jeg reversere et Roth IRA-bidrag?
3. Må jeg rapportere min Roth IRA om selvangivelsen?
4. Hvordan kjenner skattemyndighetene mitt Roth IRA-bidrag?
5. Hva er 5-årsregelen for Roth IRA?
6. Hvordan unngår jeg skatt på en Roth IRA-konvertering?
7. Er det en inntektsgrense for Roth IRA?
8. Hva er ulempen med en Roth IRA?
9. Hvor mye skatt skal jeg betale hvis jeg konverterer IRA til en Roth?
10. Hvor rapporterer jeg Roth IRA om skatt?

Hvordan fjerner jeg overflødige bidrag til Roth IRA?

Trekk ut overflødig bidrag

I følge IRS kan du trekke bidrag på eller før forfallsdatoen for innlevering av selvangivelsen. Du må også ta ut inntektene på overskytende bidrag. Inntjening regnes som opptjent og mottatt i skatteåret der det overskytende bidraget ble gitt.

Kan jeg reversere et Roth IRA-bidrag?

For å kansellere et Roth IRA-bidrag, må du ta ut det du bidro med, pluss eventuelle inntekter som er påløpt mens pengene var i Roth IRA. Hvis du tapte penger, trenger du bare å ta ut bidraget minus tapene. ... Du må ta ut $ 3 150 for å angre Roth IRA-bidraget.

Må jeg rapportere min Roth IRA om selvangivelsen?

Roth IRAer. ... Bidrag til en Roth IRA er ikke fradragsberettiget (og du rapporterer ikke bidragene på selvangivelsen), men kvalifiserte utdelinger eller utdelinger som er en retur av bidrag er ikke skattepliktige. For å være en Roth IRA, må kontoen eller livrenten utpekes som en Roth IRA når den er satt opp.

Hvordan kjenner skattemyndighetene mitt Roth IRA-bidrag?

IRS ville motta varsel om IRA-overskytende bidrag gjennom mottak av skjema 5498 fra banken eller finansinstitusjonen der IRA eller IRA ble etablert.

Hva er 5-årsregelen for Roth IRA?

Den første femårsregelen sier at du må vente fem år etter ditt første bidrag til en Roth IRA for å trekke inn inntektene dine skattefritt. Femårsperioden starter den første dagen i skatteåret som du bidro med til enhver Roth IRA, ikke nødvendigvis den du trekker deg fra.

Hvordan unngår jeg skatt på en Roth IRA-konvertering?

Den enkleste måten å unnslippe å betale skatt på en IRA-konvertering er å gi tradisjonelle IRA-bidrag når inntekten din overstiger terskelen for å trekke IRA-bidrag, og deretter konvertere dem til en Roth IRA. Hvis du er dekket av en pensjonsplan for arbeidsgivere, begrenser IRS IRA-fradragsberettigelse.

Er det en inntektsgrense for Roth IRA?

Hvis du registrerer skatt som en enkelt person, må din modifiserte justerte bruttoinntekt (MAGI) være under $ 139 000 for skatteåret 2020 og under $ 140 000 for skatteåret 2021 for å bidra til en Roth IRA, og hvis du er gift og arkiverer sammen må din MAGI være under $ 206 000 for skatteåret 2020 og 208 000 for skatteåret ...

Hva er ulempen med en Roth IRA?

Viktige takeaways

Roth IRAs tilbyr flere viktige fordeler, inkludert skattefri vekst, skattefrie uttak i pensjon, og ingen nødvendige minimumsfordelinger. En åpenbar ulempe er at du bidrar med penger etter skatt, og det er en større hit på din nåværende inntekt.

Hvor mye skatt skal jeg betale hvis jeg konverterer IRA til en Roth?

Hvor mye skatt vil du skylde på en Roth IRA-konvertering? Si at du er i skattegraden på 22% og konverterer $ 20.000. Inntekten din for skatteåret vil øke med $ 20.000. Forutsatt at dette ikke skyver deg inn i en høyere skatteklasse, skylder du $ 4400 i skatt på konverteringen.

Hvor rapporterer jeg Roth IRA om skatt?

Roth IRA-bidrag rapporteres IKKE om selvangivelsen. Du kan bruke timer på å se på skjema 1040 og instruksjonene, samt alle andre tidsplaner og skjemaer som følger med det, og du vil ikke finne et sted å rapportere Roth-bidrag på selvangivelsen.