529 planer har skattefordelen i forhold til UTMA- og UGMA-kontoer: "En 529 gjør at investeringene dine i planen kan vokse skattefritt, og uttak som brukes til undervisning, rom og kost, og andre kvalifiserte utdanningsutgifter blir heller ikke beskattet," sier Richard. Polimeni, direktør for utdanningsspareprogrammer i Bank of America.
Den største forskjellen mellom UGMA- og UTMA-kontoer er at UTMA-er tillater flere typer eiendeler. Mens UGMA-kontoer vanligvis er begrenset til ting du finner i de fleste IRAer som aksjer, obligasjoner og verdipapirfond, kan UTMAer også ha ting som eiendom, kunst, patenter og til og med biler.
Den største fordelen med å bruke en UTMA-konto er at pengene som er bidratt til kontoen er fritatt fra å betale en gaveavgift, opp til maksimalt $ 15 000 per år. Videre beskattes inntekt som er opptjent på de tilførte midlene til skattesatsen for den mindreårige som får tildelt midlene.
En grunn til at noen familier kan bruke en UGMA- eller UTMA-konto for å spare på college, er bekvemmelighet. ... Du kan bruke pengene på en UGMA- eller UTMA-konto til ethvert formål, ikke bare for å betale for college. 529 planfordelinger er underlagt en skattestraff på 10% hvis du ikke bruker pengene til å betale for kvalifiserte utgifter.
"Depotregnskap betraktes som et aktivum for barnet og regnes mot økonomisk støtte," sa han. ... Men når barnet ditt når myndighetsalderen - 18 eller 21, eller til og med eldre, avhengig av staten - mister du som forvalter all kontroll over kontoen.
Som forvalter av en UTMA / UGMA-konto kan en forelder ta ut penger når det er nødvendig for å komme barnet til gode.
Fordi penger som er plassert på en UGMA / UTMA-konto eies av barnet, beskattes inntektene vanligvis med barnets - vanligvis lavere - skattesats, snarere enn foreldrenes rate. ... Opptil $ 1.050 i inntekt skattefritt. De neste $ 1.050 er skattepliktig etter barnets skattesats. Eventuelle inntekter over $ 2100 beskattes etter foreldrenes sats.
Viktige takeaways. I henhold til Uniform Transfers to Minors Act (UMTA) kan penger som er satt inn på en UTMA-konto ikke trekkes tilbake av noen grunn - unntatt av barnet i riktig alder. I USA tilhører ikke barnets penger foreldrene eller foresatte.
Grenser for økonomisk støtte.
Studentaktiva i en UGMA- eller UTMA-konto reduserer kvalifisering for behovsbasert økonomisk støtte med 20% eller 25% av aktivaverdien, mye mer enn maksimalt 5.64% reduksjon for en 529-plankonto som eies av en avhengig student eller studentens foreldre.
Ulemper med en UGMA / UTMA-konto
En stor ulempe er at alle eiendeler som overføres til en UGMA-kontolov, er ugjenkallelige overføringer. Dette betyr at barnet ditt eier eiendelene, og barnet har myndighet (ikke foreldrene) til hvordan du kan bruke midlene når barnet når myndighetsalderen.
Det er ingen grense for hvor mye du kan legge i en UGMA / UTMA. Men gaver til en person over $ 15 000 i året krever vanligvis at skjemaet fylles ut for IRS.
Eventuelle utgifter fra en UGMA / UTMA er lovpålagt å være til fordel for barnet og - viktigst av alt - ikke å bli betraktet som en del av foreldrenes forpliktelser. Foreldre er forpliktet til å mate, huse og kle barna sine. Derfor kan du ikke bruke UGMA / UTMA-penger til mat, bolig og klær.
Ingen har kommentert denne artikkelen ennå.