"Inntektsorienterte investorer bør søke selskaper med utbetalingsforhold på mer enn 60% for å maksimere utbytteavkastningen i forhold til underliggende selskapets vekst," forklarer Demmert. Et firma som betaler ut mer enn det har tjent, kan sannsynligvis ikke holde det oppe for alltid.
Utbetalingsgraden er en finansiell beregning som viser andelen av inntjeningen et selskap betaler sine aksjonærer i form av utbytte, uttrykt som en prosentandel av selskapets totale inntjening. Ved noen anledninger refererer utbetalingsforholdet til utbetalt utbytte i prosent av selskapets kontantstrøm.
Den generelle formelen for utbetalingsforhold er ganske enkel. Ta selskapets utbytte per aksje, del dem med inntjening per aksje, og multipliser resultatet med 100 for å konvertere det til en prosentandel. Du kan bruke en hvilken som helst periode til å beregne et utbetalingsforhold.
Generelt sett, hvis du har en aksje med et utbetalingsforhold på 50% eller mindre, er utbyttet sannsynligvis trygt.
Høy. Utbetalingsforhold som er mellom 55% og 75% regnes som høye fordi det forventes at selskapet deler ut mer enn halvparten av inntjeningen som utbytte, noe som innebærer mindre beholdt inntjening. Et høyere utbetalingsforhold sett isolert sett fra utbytteinvestorens perspektiv er veldig bra.
Dette er spesielt tydelig ved å se på selskapets utbetalingsgrad, eller utbyttebetalinger i prosent av inntjeningen. Apples utbetalingsgrad er bare 27%.
Svaret? En god kombinasjon av de to. Minst en 2.5% utbytte. Mer enn 7% vekst i utbyttet de siste årene.
Utbyttedekningsgraden måler antall ganger et selskap kan betale sitt nåværende utbyttenivå til aksjonærene. En DCR over 2 regnes som et sunt forhold. En DCR under 1.5 kan være en grunn til bekymring.
Utbetalingsgraden er viktig fordi den forteller investorer hvor mye av selskapets fortjeneste som blir gitt tilbake til aksjonærene. Sagt på en annen måte, en utbetalingsgrad på 20% betyr for hver dollar selskapet tjener i nettoinntekt, 20% blir returnert til aksjonærene som utbytte.
Utbytteandelen kan beregnes som det årlige utbyttet per aksje delt på inntjeningen per aksje, eller tilsvarende, utbyttet delt på nettoinntekt (som vist nedenfor).
Utbyttingsgraden for kontant utbytte måler andelen kontantstrøm et selskap betaler til aksjeeiere etter å ha trukket foretrukne utbytteutbetalinger. Det viser hvilken prosentandel av selskapets nettoinntekt som blir utbetalt i form av kontantutbytte.
Ingen har kommentert denne artikkelen ennå.