Huseieren med en lavere gjeldslånsbalanse kan trenge 2 prosent rentebesparelser for å få refinansiering fornuftig. Huseiere med større pantesaldoer kan oppnå tilstrekkelige kostnadsbesparelser med en 1.5 eller 1 prosent satsfall.
Finn ut hvor lang tid det kan ta før du refinansierer å betale for seg selv. For å gjøre dette, del innlånskostnadene dine med de månedlige besparelsene det nye pantet ditt vil gi deg. Hvis du betaler $ 5000 i sluttkostnader, men du sparer $ 200 per måned som følge av refinansiering, vil det ta deg 25 måneder å bryte.
En generell tommelfingerregel er å refinansiere når renten faller 2 prosentpoeng eller mer. For eksempel, hvis du har et $ 100.000, 30-årig fastrentelån på 10 prosent, betaler du mer enn $ 215.000 i renter de neste 30 årene.
Hvis du sparer $ 100 per måned, vil det ta deg 40 måneder - mer enn 3 år - å få tilbake stengekostnadene. Så en refinansiering kan være verdt det hvis du planlegger å bo i hjemmet i 4 år eller mer. Men hvis ikke, vil refinansiering sannsynligvis koste deg mer enn du ville spart. ... Forhandle med utlåneren din om refinansiering uten kostnad.
Eksperter sier ofte at refinansiering ikke er verdt det med mindre du senker renten med minst 0.50 til 1 prosent. Men det er kanskje ikke sant for alle. “Si at du refinansierer fra en justerbar rente til en 0.25 prosent lavere fast rente. ... En nedgang i kvartpoeng kan også være til fordel for noen med en stor lånt hovedstol.
Lånerentenes trend fortsatte å synke til rentene falt til 3.31% i november 2012 - det laveste nivået i boliglånsrentenes historie.
Å ta på seg ny gjeld får vanligvis kredittpoengene til å synke, men fordi refinansiering erstatter et eksisterende lån med et annet på omtrent samme beløp, er innvirkningen på kredittpoengene dine minimale.
En lengre break-even periode
En av de første grunnene til å unngå refinansiering er at det tar for lang tid for deg å få tilbake det nye lånets sluttkostnader. Denne tiden er kjent som break-even-perioden eller antall måneder å nå det punktet når du begynner å lagre.
Refinansiering tilbakestiller ikke lånets tilbakebetalingstid, men erstatter ditt nåværende lån med et nytt lån. Du kan kanskje velge mellom forskjellige tilbud på det nye lånet ditt, avhengig av dine mål, inkludert en lengre eller kortere nedbetalingstid.
Vanligvis er kostnaden for et pantelån $ 1000 for hver $ 100.000 av lånet ditt (eller 1% av det totale pantelånet). Hvert poeng du kjøper senker april med 0.25%. For eksempel, hvis renten din er 4%, og du kjøper ett poeng, vil APR-prisen gå ned til 3.75% i løpet av lånets løpetid.
Refinansiering av boliglån er ikke alltid den beste ideen, selv når boliglånsrentene er lave og venner og kolleger snakker om hvem som hakket til den laveste renten. Dette er fordi refinansiering av et pantelån kan være tidkrevende, dyrt ved avslutning, og vil føre til at utlåner trekker kredittpoengene dine.
Selv om forskjellen i månedlig betaling kanskje ikke virker så ekstrem, betyr den 1% høyere satsen at du betaler omtrent $ 30.000 mer i renter over 30-årsperioden.
Ingen har kommentert denne artikkelen ennå.