Uttrykket "slå markedet" betyr å tjene en investeringsavkastning som overstiger standardens ytelse & Poor's 500-indeksen. Vanligvis kalt S&P 500, det er en av de mest populære referansene for den generelle U.S. aksjemarkedsytelse. 1 Alle prøver å slå det, men få lykkes.
Slå Dow
Å prestere bedre enn Dow Jones Industrial Average. Mange pengeforvaltere vurderes på deres evne til å slå Dow med porteføljene de forvalter. Å slå gjennomsnittet kan også referere til ytelsen til individuelle verdipapirer.
Forskning fra Dalbar Associates fant at de gjennomsnittlige aksjefondsinvestorene i løpet av de 20 årene som endte 31. desember 2019, underpresterte markedet med nesten 2% årlig (som er nesten 30% kumulativt). De fleste profesjonelle investeringsforvaltere har det ikke bedre.
Markedsgjennomsnittet kan beregnes på mange måter, men vanligvis en referanseindeks - som S&P 500 eller Dow Jones Industrial Average indeks - er en god representasjon av markedsgjennomsnittet. Hvis avkastningen din overstiger den prosentvise avkastningen for det valgte referanseindekset, har du slått markedet.
“Det viste seg at mindre enn 1% av dagshandlerne var i stand til å slå markedsavkastningen fra en billig ETF. Dessuten tapte faktisk over 80% av dem penger, sier Malkiel og siterer en taiwansk studie.
I løpet av de siste to tiårene har Buffett gjort det rimelig bra mot indeksen, og faktisk slått S&P 500 i 12 kalenderår mellom 1999 og 2020.
Kjøp på Dips for å slå markedet
Hvis du aldri selger, holder deg til indeksfond og kjøper mer når markedet avtar, bør du knuse markedets avkastning. En god strategi er å dollargjennomsnitt (kjøp uansett hva) med indeksfond hver måned, regn eller skinne.
Investorer går generelt bedre i indeksfond og børsnoterte fond kontra sine aktivt forvaltede kolleger. Den gjennomsnittlige investoren betaler omtrent fem ganger mer for å eie et aktivt fond i forhold til et indeksfond. Dette gjør det vanskeligere for aktive fond å overgå indeksfond, etter gebyrer.
Sparing og investering brukes ofte om hverandre, men det er forskjell. Å spare er å sette av penger du ikke bruker nå til kriser eller til et fremtidig kjøp. ... Investering er å kjøpe eiendeler som aksjer, obligasjoner, aksjefond eller eiendom med forventning om at investeringen din vil tjene penger for deg.
Ikke bare invester i S&P 500
Det kan være fristende å bare investere i S&P 500, spesielt i et år da U.S. aksjene er betydelig oppe. Men hvis du gjør dette, går du glipp av muligheten til å diversifisere porteføljen din, og din langsiktige avkastning kan lide som et resultat.
Resultatet var et fantastisk forskningspapir kalt "Hvordan den lille investoren kan slå markedet: Ved å kjøpe aksjer som selger under likvidasjonsverdien" (The Journal of Portfolio Management 1981.7. 4: 48-52). I følge Joel Greenblatt: ... Lik likvidasjonsverdi per aksje (NCAV per aksje).
Private equity ga gjennomsnittlig årlig avkastning på 10.48% i løpet av 20-årsperioden som avsluttet 30. juni 2020. Mellom 2000 og 2020 overgikk private equity Russell 2000, S&P 500, og risikokapital. Sammenlignet med andre tidsrammer kan imidlertid avkastningen på private equity være mindre imponerende.
Ingen har kommentert denne artikkelen ennå.