Aksjer gir deg delvis eierskap i et selskap, mens obligasjoner er et lån fra deg til et selskap eller en stat. Den største forskjellen mellom dem er hvordan de genererer fortjeneste: aksjer må verdsettes i verdi og selges senere på aksjemarkedet, mens de fleste obligasjoner betaler fast rente over tid.
Fordeler og ulemper - Obligasjoner mot aksjer
Aksjer er fordelaktige for investorer som har høyere risikoappetitt. ... Obligasjoner er mer fordelaktige for investorer som ønsker mindre eksponering for risiko, men likevel ønsker å motta avkastning. Renteinvesteringer er mye mindre ustabile enn aksjer, og også mye mindre risikable.
Obligasjoner har en tendens til å være mindre volatile og mindre risikofylte enn aksjer, og når de holdes til forfall kan de gi mer stabil og konsistent avkastning. Rentene på obligasjoner har ofte en tendens til å være høyere enn sparepengene i bankene, på CD-er eller på pengemarkedskontoer.
Aksjer gir mulighet for høyere langsiktig avkastning sammenlignet med obligasjoner, men har større risiko. Obligasjoner er generelt mer stabile enn aksjer, men har gitt lavere langsiktig avkastning. ... Å gjøre det kan dempe risikoen du vil påta deg ved å legge alle pengene dine i en enkelt type investering.
Obligasjoner blir ofte utpekt som mindre risikable enn aksjer - og for det meste er de det - men det betyr ikke at du ikke kan tape penger på å eie obligasjoner. Obligasjonsprisene synker når renten stiger, når utstederen opplever en negativ kreditthendelse, eller når markedets likviditet tørker opp.
Inflasjonsrisiko
Ettersom obligasjoner ikke har en ekstraordinær høy avkastning, er de spesielt sårbare når inflasjonen stiger. Inflasjon kan føre til høyere renter som er negativt for obligasjonsprisene. Inflasjonskoblede obligasjoner er strukturert for å beskytte investorer mot risikoen for inflasjon.
Ulempene med obligasjoner inkluderer økende renter, markedsvolatilitet og kredittrisiko. Obligasjonsprisene stiger når rentene faller og faller når rentene stiger. Obligasjonsporteføljen din kan lide markedsprisstap i et økende rentemiljø.
Mange obligasjonsinvesteringer har fått betydelig verdi så langt i 2020, og det har hjulpet de med balanserte porteføljer med både aksjer og obligasjoner å holde seg bedre enn de ellers ville gjort. ... Obligasjoner har et rykte for sikkerhet, men de kan fortsatt miste verdi.
Selv om obligasjoner betraktes som trygge investeringer, kommer de med sin egen risiko. Mens aksjer handles på børser, handles obligasjoner over disk. Dette betyr at du må kjøpe dem - spesielt bedriftsobligasjoner - gjennom en megler. Husk at du kanskje må betale en premie avhengig av megleren du velger.
Å flytte 401 (k) eiendeler til obligasjoner kan være fornuftig hvis du er nærmere pensjonsalderen eller generelt sett er en mer konservativ investor. Men å gjøre det kan potensielt koste deg vekst i porteføljen din over tid.
U.S. Egne obligasjoner er generelt mer stabile enn aksjer på kort sikt, men denne lavere risikoen betyr vanligvis lavere avkastning, som nevnt ovenfor. ... Høyere kredittvurdering, lavere risiko, lavere avkastning. Høy avkastning (også kalt søppelobligasjoner). Lavere kredittvurdering, høyere risiko, høyere avkastning.
Fordelene med å selge en kombinasjon av aksjer og obligasjoner er at det vil være diversifisert portefølje og risiko vil bli sikret. Ulemper ved å selge en kombinasjon av aksjer og obligasjoner er at det vil være høye transaksjonskostnader forbundet med å selge begge deler.
Ingen har kommentert denne artikkelen ennå.