Avslutte PMI tidlig Når du har hatt pantelånet ditt i noen år, kan du kanskje bli kvitt PMI ved å refinansiere - det vil si å erstatte ditt nåværende lån med et nytt - selv om du må veie kostnadene for refinansiering mot kostnadene ved å fortsette å betale pantelånsforsikringspremier.
For å fjerne PMI, eller privat pantelånsforsikring, må du ha minst 20% egenkapital i hjemmet. Du kan be utlåneren om å avbryte PMI når du har betalt ned pantelånet til 80% av boligens opprinnelige vurderte verdi. Når saldoen synker til 78%, må pantelåneren eliminere PMI.
Hva har hjemmeverdien din å gjøre med det? Generelt kan du be om å avbryte PMI når du når minst 20% egenkapital i hjemmet ditt. ... Men du kan også komme deg til den 20% referanseindeksen raskere takket være økende eiendomsverdier i ditt område - eller ved å investere i forbedringer i hjemmet.
Generelt faller PMI automatisk av, enten når din belåningsgrad når 78% eller når du når midtveis i løpet av lånetiden. For å avbryte PMI, "må du vanligvis nå 80% -merket når det gjelder utlån-til-verdi (LTV)," sier Scott.
Bruk et "frittstående" første pantelån og betal PMI til LTV på pantelånet når 78%, på hvilket tidspunkt PMI kan elimineres. 1 Bruk et andre pantelån. Dette vil mest sannsynlig resultere i lavere innlånskostnader enn å betale PMI.
Før du kjøper et hjem, bør du ideelt sett spare nok penger til 20% forskuddsbetaling. Hvis du ikke kan det, er det en trygg innsats at långiveren din vil tvinge deg til å sikre PMI (Private Mortgage Insurance) før du tegner lånet, hvis du tar et konvensjonelt pantelån.
Den tradisjonelle måten å unngå å betale PMI på et pantelån er å ta opp et piggyback-lån. I så fall, hvis du bare kan sette opp 5 prosent ned for pantelånet ditt, tar du et nytt "piggyback" -lån for 15 prosent av lånesaldoen, og kombiner dem for din 20 prosent forskudd.
Jo større de kombinerte risikofaktorene er, desto høyere er kostnadene for PMI, i likhet med hvordan en boliglånsrente øker når det tilhørende lånet blir mer høyrisiko. Så hvis boligen er en investeringseiendom med lav FICO-score, vil kostnadene være høyere enn en primærbolig med utmerket kredittpoeng.
En måte å kvitte seg med PMI på er å bare ta kjøpesummen på boligen og multiplisere den med 80%. Deretter betaler du pantelånet ned til det beløpet. Så hvis du betalte $ 250.000 for hjemmet, er 80% av denne verdien $ 200.000. Når du har betalt lånet ned til $ 200 000, kan du få fjernet PMI.
PMI koster vanligvis 0.5% - 1% av lånebeløpet ditt per år. La oss ta et sekund og sette tallene i perspektiv. Hvis du kjøper et $ 300.000 hjem, betaler du hvor som helst mellom $ 1500 - $ 3000 per år i pantelån. Denne kostnaden er delt inn i månedlige avdrag for å gjøre det rimeligere.
PMI avkastning på investeringen
Boligkjøpere unngår PMI fordi de føler at det er bortkastet penger. Faktisk noen noen kjøper et hjem helt fordi de ikke vil betale PMI-premier. Det kan være en feil. Data fra boligmarkedet indikerer at PMI gir en overraskende avkastning.
Utlånerbetalt PMI refunderes ikke. Fordelen med utlånerbetalt PMI, til tross for høyere rente, er at den månedlige betalingen din fortsatt kan være lavere enn å utføre månedlige PMI-utbetalinger. På den måten kan du kvalifisere deg for å låne mer.
I stedet beskytter den utlåneren din i tilfelle du misligholder lånet ditt. Heldigvis slipper du å betale privat pantelån, eller PMI, for alltid. ... Og utlåneren din må automatisk avbryte PMI-kostnadene når de vanlige betalingene reduserer saldoen på lånet ditt til 78 prosent av hjemmets opprinnelige vurderte verdi.
Ingen har kommentert denne artikkelen ennå.