Den effektive markedshypotesen (EMH) eller teorien sier at aksjekursene gjenspeiler all informasjon. EMH antar at aksjer handler til virkelig markedsverdi på børser. ... Motstandere av EMH mener at det er mulig å slå markedet og at aksjer kan avvike fra deres markedsverdier.
Selv om den effektive markedshypotesen teoretiserer markedet generelt er effektiv, tilbys teorien i tre forskjellige versjoner: svak, halvsterk og sterk.
Eksempler på bruk av effektiv markedshypotese
Dette er grunnen til at du kanskje har vanskelig for å finne en parkeringsplass som er (i) gratis, (ii) rett ved siden av jobben, og (iii) et sted du kan parkere hele dagen.
Den effektive markedshypotesen hevder at når ny informasjon kommer inn i markedet, gjenspeiles den umiddelbart i aksjekursene; verken teknisk analyse (studien av tidligere aksjekurser i et forsøk på å forutsi fremtidige priser) eller grunnleggende analyse (studien av finansiell informasjon) kan hjelpe en investor ...
Den effektive markedshypotesen, eller EMH, innebærer at markedet raskt og nøyaktig innlemmer all informasjon om aksjens faktiske verdi i kursen. Dette skaper et problem for indeksinvestorer, siden de er fullt utsatt for disse prisfallene. ...
Implikasjonen av EMH er at investorer ikke skal kunne slå markedet fordi all informasjon som kan forutsi ytelse allerede er innebygd i aksjekursen. Det antas at aksjekursene følger en tilfeldig spasertur, noe som betyr at de bestemmes av dagens nyheter i stedet for tidligere aksjekursbevegelser.
Sterk form for markedseffektivitet er når prisene allerede gjenspeiler både offentlig tilgjengelig informasjon og innsideinformasjon. ... Når et marked er sterkt effektivt, kan verken teknisk analyse eller grunnleggende analyse eller innsideinformasjon bidra til å forutsi fremtidige prisbevegelser.
Eugene Fama utviklet et rammeverk for markedseffektivitet som la opp tre former for effektivitet: svak, halvsterk og sterk. Hvert skjema er definert med hensyn til tilgjengelig informasjon som gjenspeiles i priser.
Definisjon: Den semi-sterke formeffektiviteten er en type effektiv markedshypotese (EMH), som hevder at sikkerhetspriser tilpasser seg raskt til nylig tilgjengelig informasjon, og eliminerer dermed bruk av grunnleggende eller teknisk analyse for å oppnå høyere avkastning.
Den effektive markedshypotesen ble utviklet fra en Ph. D. avhandling av økonom Eugene Fama på 1960-tallet, og sier i hovedsak at aksjekursene til enhver tid gjenspeiler all tilgjengelig informasjon og handel til nøyaktig sin virkelig verdi til enhver tid.
Svak formeffektivitet sier at tidligere priser, historiske verdier og trender ikke kan forutsi fremtidige priser. Svak formeffektivitet er et element i effektiv markedshypotese. Svak formeffektivitet sier at aksjekursene gjenspeiler all aktuell informasjon.
avhandling av Eugene Fama, den effektive markedshypotesen, sier at til enhver tid og i et likvidt marked gjenspeiler sikkerhetsprisene all tilgjengelig informasjon. EMH eksisterer i forskjellige grader: svak, halvsterk og sterk, som adresserer inkludering av ikke-offentlig informasjon i markedspriser.
Ingen har kommentert denne artikkelen ennå.