Når det gjelder diversifiserte porteføljer, representerer korrelasjonen graden av sammenheng mellom prisbevegelsene til forskjellige eiendeler som inngår i porteføljen. ... Hvis to par eiendeler gir samme avkastning med samme risiko, vil valg av paret som er mindre korrelert redusere porteføljens samlede risiko.
Negativ korrelasjon er et viktig begrep i konstruksjonen av porteføljer, da den definerer fordelene ved diversifisering. Investorer bør søke å inkludere noen negativt korrelerte eiendeler for å beskytte mot volatilitet for den samlede porteføljen.
Jo mindre korrelasjonen mellom de to eiendelene er, desto mer fordeler diversifiseringen og mer vil den bøye seg mot venstre. Når denne to eiendelen er perfekt negativt korrelert, det vil si at korrelasjonen mellom dem er -1, bør diversifiseringen gi maksimal risikoreduksjon.
Diversifisering av risiko i aktivitetsvalgprosessen gjør det mulig for investoren å redusere den samlede risikoen ved å kombinere negativt korrelerte eiendeler, slik at risikoen for porteføljen er mindre enn risikoen for de enkelte eiendelene i den.
Diversifiseringsfordeler: risikoreduksjon gjennom diversifisering av investeringer. Investeringer som er negativt korrelert eller som har lav positiv korrelasjon gir de beste fordelene ved diversifisering. Slike fordeler kan være spesielt tydelige i en internasjonalt diversifisert portefølje.
Diversifisering er en risikostyringsstrategi som blander et bredt spekter av investeringer i en portefølje. ... Begrunnelsen bak denne teknikken er at en portefølje konstruert av forskjellige typer eiendeler i gjennomsnitt vil gi høyere langsiktig avkastning og redusere risikoen for enhver enkelt eierandel eller sikkerhet.
I statistikk er en perfekt negativ korrelasjon representert av verdien -1.0, mens en 0 indikerer ingen korrelasjon, og +1.0 indikerer en perfekt positiv korrelasjon. En perfekt negativ sammenheng betyr at forholdet mellom to variabler er nøyaktig motsatt hele tiden.
En negativ korrelasjon er et forhold mellom to variabler der en økning i den ene variabelen er assosiert med en reduksjon i den andre. Et eksempel på negativ korrelasjon vil være høyde over havnivå og temperatur. Når du klatrer opp på fjellet (økning i høyden) blir det kaldere (temperaturfall).
En negativ sammenheng er et forhold mellom to variabler som beveger seg i motsatt retning. Med andre ord, når variabel A øker, reduseres variabel B. En negativ korrelasjon er også kjent som en invers korrelasjon. ... Som et annet eksempel kan disse variablene også ha en svak negativ korrelasjon.
Moderne porteføljeteori (MPT) hevder at en investor kan oppnå diversifisering og redusere risikoen for tap ved å redusere sammenhengen mellom avkastningen til eiendelene som er valgt for porteføljen. Målet er å optimalisere forventet avkastning mot et visst risikonivå.
Den forventede avkastningen er hvor mye fortjeneste eller tap en investor kan forvente å motta på en investering. En forventet avkastning beregnes ved å multiplisere potensielle utfall med oddsen for at de skal oppstå, og deretter summere disse resultatene.
Korrelasjon i finans- og investeringsbransjen er en statistikk som måler i hvilken grad to verdipapirer beveger seg i forhold til hverandre. Korrelasjoner brukes i avansert porteføljestyring, beregnet som korrelasjonskoeffisienten, som har en verdi som må falle mellom -1.0 og +1.0.
Ingen har kommentert denne artikkelen ennå.