Dette er alfa, beta, standardavvik og forholdet mellom Sharpe. Disse statistiske målingene er historiske prediktorer for risiko / volatilitet for investering. Alle disse risikomålingene er designet for å hjelpe investorer med å bestemme investeringens risikobelønningsparametere.
S&P 500-indeksen er referanseindeksen for aksjer og aksjefond. R-kvadratiske verdier varierer fra 0 til 100. I følge Morningstar har et aksjefond med en R-kvadratverdi mellom 85 og 100 en resultatrekord som er nært korrelert med indeksen. Et fond rangert med 70 eller færre fungerer vanligvis ikke som indeksen.
Hvordan analysere fondets resultat
Trekk startdatoen aksjekurs fra sluttdatoen aksjekurs pluss distribusjonsbeløpet tidligere beregnet. Del resultatet med aksjekursens startdato. Multipliser resultatet ganger 100 for å konvertere resultatet til en prosentvis investeringsavkastning for den valgte tidsperioden.
Vanligvis er ethvert Sharpe-forhold større enn 1.0 regnes som akseptabelt for godt av investorer. Et forhold høyere enn 2.0 er vurdert som veldig bra. Forholdet 3.0 eller høyere regnes som utmerket. Et forhold under 1.0 anses å være suboptimal.
Hvordan analysere ytelsen til en fondsordning
Denne statistikken kan hjelpe deg med å forstå hva som er under panseret til et aksjefond:
Vurder retur etter kategori
| Gjennomsnittlig fond avkastning i 2020 og på lang sikt | ||
|---|---|---|
| U.S. Stor Cap-lager | 1. 3.76 | 8.66 |
| U.S. Mid-Cap lager | 11.50 | 7.88 |
| U.S. Small-Cap lager | 10.25 | 7.84 |
| Internasjonal Large Cap-aksje | 6.46 | 4.44 |
For aksjefond er en "god" langsiktig avkastning (årlig, i 10 år eller mer) 8% -10%. For obligasjonsfond vil en god langsiktig avkastning være 4% -5%.
Hvordan beregne avkastning i verdipapirfond i prosent? - Kjenn formel med eksempel
Et Sharpe-forhold på 1.0 anses å være akseptabelt. Et Sharpe-forhold på 2.0 regnes som veldig bra. Et Sharpe-forhold på 3.0 regnes som utmerket. Et Sharpe-forhold på mindre enn 1.0 anses å være dårlig.
Sortino-forholdet er en variasjon av Sharpe-forholdet som bare påvirker ulemperisikoen. Sharpe-forholdet brukes mer til å evaluere investeringsporteføljer med lav volatilitet, og Sortino-variasjonen brukes mer til å evaluere høyvolatilitetsporteføljer.
Hvis analysen resulterer i et negativt Sharpe-forhold, betyr det enten at risikofri rente er større enn porteføljens avkastning, eller at porteføljens avkastning forventes å være negativ.
Ingen har kommentert denne artikkelen ennå.